Fondurile de investitii si-au majorat pozitia neta pe termen lung combinata pe contractele futures si optiunile EUA la cel mai ridicat nivel din august 2026, potrivit celui mai recent raport Commitment of Traders (CoT), publicat miercuri.

Datele privind pozitiile inregistrate pana vinerea trecuta arata ca detinerile nete pe termen lung ale fondurilor — diferenta dintre pozitiile pe termen lung si cele pe termen scurt — au crescut cu 7,3 milioane de certificate fata de saptamana precedenta, ajungand la aproximativ 43 de milioane de certificate.

Cresterea saptamanala de aproape 20% a impins pozitia neta pe cresterea preturilor  a investitorilor speculativi la cel mai ridicat nivel de la inceputul lunii august, indicand o consolidare a sentimentului optimist privind evolutia preturilor certificatelor europene de carbon.

Majorarea pozitiei nete pe termen lung a fost determinata de evolutii in sens opus pe cele doua segmente ale pietei, pozitiile brute pe termen lung crescand cu 8,5%, pana la aproximativ 71,6 milioane de certificate, in timp ce pozitiile pe termen scurt au scazut cu 5,2%, la 28,5 milioane de certificate.

Cu toate acestea, cresterea puternica a pozitionarii speculative bullish a fost insotita de un avans mai modest al preturilor certificatelor de carbon, contractele futures EUA de referinta inregistrand o apreciere de 3,4% in aceeasi perioada.

Astfel, datele evidentiaza o crestere saptamanala mai pronuntata a expunerii speculative nete pe termen lung comparativ cu avansul preturilor EUA, astfel modificarile pozitionarii investitorilor nu se traduc neaparat in miscari proportionale ale preturilor.