Cel mai recent raport Commitment of Traders (CoT) al ICE, publicat miercuri dimineata, arata ca fondurile de investitii si-au redus pozitiile net pe termen lung — diferenta dintre pozitiile long (pe termen lung) si short (pe termen scurt) — pentru a doua saptamana consecutiv.

Potrivit datelor de piata disponibile pana vinerea trecuta, pozitiile nete pe termen lung au scazut cu 2,27 milioane de certificate fata de saptamana precedenta, echivalentul unui declin de 5,8%, ajungand la un total la 36,4 milioane de certificate, un nivel inregistrat ultima data la inceputul lunii mai.

Scaderea pozitiei nete pe termen lung a reflectat miscari pe ambele parti ale pietei. Fondurile de investitii si-au redus pozitiile pe termen lung cu aproximativ 1 milion de certificate, pana la 58,96 milioane de certificate, cel mai scazut nivel din ultimul an. 

In acelasi timp insa, fondurile de investitii si-au majorat pozitiile pe termen scurt cu aproximativ 1,2 milioane de certificate, pana la un total de 22,5 milioane de certificate, nivel inregistrat ultima data la sfarsitul lunii mai.

Scaderea pozitiei nete pe termen lung a reflectat atat inchiderea unor pozitii facute pe cresterea preturlui, cat si cresterea pariurilor pe o evolutie in sens invers a preturilor, aceasta din urma avand o contributie usor mai mare la miscarea generala.

La 36,4 milioane de certificate, pozitia neta pe termen lung a fondurilor de investitii este acum cu aproape 90 de milioane de certificate, sau aproximativ 71%, sub maximul din ianuarie de 126 de milioane de certificate, evidentiind reducerea substantiala a expunerii speculative net optimiste de la inceputul anului.