Raportul saptamanal Commitment of Traders (CoT), publicat de platforma ICE in aceasta saptamana, a aratat ca, pana vinerea trecuta, fondurile de investitii si-au majorat pozitiile nete pe termen lung (pozitii pe termen lung minus pozitii pe termen scurt) la 9 milioane de certificate, cu aproape 20% mai mult fata de saptamana precedenta.

In saptamana incheiata pe 9 mai, speculatorii si-au redus pozitiile pe termen lung de la 59,3 milioane la 57,2 milioane de certificate, marcand astfel un declin de 2 milioane. In acelasi timp insa, pozitiile pe termen scurt au scazut si mai mult, cu 3,6 milioane, ajungand la 48,2 milioane de certificate.

Participantii pe piata considera adesea pozitiile speculatorilor ca un indicator al sentimentului de piata. O pozitie “net long” (net pe termen lung)  indica faptul ca investitorii pariaza pe cresterea pretului carbonului, in timp ce o pozitie “net short” (net pe termen scurt) sugereaza asteptari privind o scadere a preturilor EUA.

Cel mai recent raport ICE confirma din nou acest sentiment optimist, in linie cu datele de tranzactionare. Incepand cu luna aprilie, fondurile de investitii si-au crescut treptat pozitiile nete pe termen lung, in timp ce pretul EUA Dec’25 a urcat in acelasi interval cu aproape 9%.

Fondurile de investitii au acumulat de asemenea detineri semnificative in UKAs, pe fondul asteptarilor ca liderii din Regatul Unit si UE vor ajunge la un acord de conectare a celor doua piete de carbon. Astfel, la data de 2 mai, pozitiile net long in UKAs au ajuns la 18,5 milioane de certificate – cel mai ridicat nivel inregistrat vreodata.