Cel mai recent raport saptamanal al Angajamentului traderilor (CoT), publicat de catre platforma ICE, a aratat ca fondurile de investitii si-au majorat pozitiile nete pe termen scurt (pozitii pe termen scurt – pozitii pe termen lung) pana la un nivel record de 29,89 milioane de certificate, in crestere cu aproape 8 milioane de certificate fata de raportul anterior.

Cifrele arata ca in saptamana care s-a incheiat in data de 3 noiembrie, speculatorii si-au majorat pozitiile pe termen scurt pana la 51,8 milioane de certificate, “cel mai mare nivel din ultimii doi ani”, potrivit Carbon Pulse. In acest timp, fondurile si-au redus investitiile pe termen lung cu 4,55 milioane de certificate.

Raportul CoT este o sursa utila de informatii in ceea ce priveste pozitiile si comportamentul celor mai mari jucatori de pe piata. In mod normal, “daca banii speculatorilor merg intr-o directie, de regula  si preturile urmeaza aceasta directie”, a explicat Luyue Tan, analist pe carbon in cadrul Refinitiv. 

 

Totusi, in pofida pozitiilor nete pe termen scurt ajunse la un nivel record, ceea ce sugereaza o perspectiva pesimista in ceea ce priveste evolutia preturilor, carbonul ar putea urma o directie opusa datorita “short squeeze-ului”. Acest fenomen apare atunci cand pozitiile nete pe termen scurt sunt masive, creand o cerere suplimentara si impingand pretul carbonului tot mai sus.

 

Reactia imediata a pietei dupa publicarea raportului arata ca jucatorii de pe piata au avut in minte acest considerent. EUA-urile s-au redresat usor dupa ce in prealabil au atins minimul ultimului an sub pragul de 75 de euro, inchizand sedinta cu un castig zilnic de 0,40 euro.