Cel mai recent raport Commitment of Traders (CoT) al ICE, publicat miercuri dimineata, arata ca fondurile de investitii si-au majorat pozitiile nete pe termen lung – diferenta dintre pozitiile pe termen lung si cele pe termen scurt – de la minimul ultimelor zece saptamani atins in perioada de raportare precedenta.

Potrivit datelor de piata disponibile pana vinerea trecuta, pozitiile nete pe termen lung au crescut cu 2,27 milioane de certificate fata de saptamana precedenta, ceea ce reprezinta un avans de 5,4%, ducand pozitia neta pe termen lung totala la 44,36 milioane de certificate.

Cresterea pozitiei nete pe termen lung a fost determinata de miscari pe ambele parti ale pietei: traderii speculativi si-au majorat pozitiile nete pe termen lung cu 1,7 milioane de certificate, pana la un total de 65 de milioane de certificate, reducandu-si in acelasi timp pozitiile pe termen scurt cu 0,5 milioane de certificate, pana la 20,7 milioane de certificate.

Cresterea saptamanala a pozitiilor nete pe termen lung indica o orientare ceva mai bullish a traderilor speculativi in ceea ce priveste preturile certificatelor EUA pe termen scurt. Cu toate acestea, pozitionarea ramane semnificativ sub maximul atins la jumatatea lunii ianuarie, cand pozitiile nete pe termen lung se situau la aproximativ 126 de milioane de certificate. La nivelul actual de 44,36 milioane de certificate – aproximativ o treime din acel maxim – sentimentul investitorilor ramane considerabil mai putin bullish decat la inceputul anului.

Mai mult, in pofida cresterii din ultima saptamana, pozitiile nete pe termen lung au fluctuat in jurul pragului de 45 de milioane de certificate in ultima luna, sugerand ca pozitionarea speculativa nu a reusit inca sa contureze o directie clara a pietei. Carbon Pulse sustine aceasta perspectiva, mentionand ca „raportul saptamanal Commitment of Traders nu a reusit sa ofere prea multe indicii privind directia pietei”.