Potrivit raportului Angajamentul Traderilor (CoT) publicat de platforma ICE pentru saptamana care se incheie in data de 10 noiembrie, speculatorii au continuat sa isi majoreze pozitiile nete pe termen scurt (pozitii pe termen scurt-pozitii pe termen lung). Acest trend de crestere a fost observat inca de la inceputul lunii august.

Raportul CoT a inceput sa fie publicat in fiecare miercuri de ICE incepand cu 2018, reflectand pozitiile detinute in vinerea anterioara de catre institutiile financiare si operatorii care au obligatia de conformare. Documentul este privit ca un instrument de analiza pentru traderi, oferind informatii valoroase despre sentimentul de pe piata: pozitiile nete pe termen lung sunt asociate cu pariuri pe cresterea preturilor si viceversa.

Sursa: ICE, date analizate si prelucrate de EMBA Power 

Cifrele arata ca fondurile de investitii si-au majorat pozitiile pe termen scurt cu 6,4 milioane de certificate pana la un nivel record de 58,2 milioane de certificate. Fondurile si-au majorat insa si pozitiile pe termen lung cu 2,8 milioane de certificate, pana la un total de 24,7 milioane de certificate.

 

In mod corespunzator, speculatorii detin acum o pozitie neta pe termen lung de 33,5 milioane de certificate, stabilind un nou record in acest sens si sugerand o perspectiva foarte negativa asupra pietei. Totusi, “piata ar putea sa fie aproape de un punct de cotitura”, avertizeaza Carbon Pulse.

 

Exista un consens larg printre traderi ca o astfel de concentrare masiva ar putea sa trimita preturile in directia total opusa datorita fenomenului de “short squeeze”. Acesta apare atunci cand sunt create pozitii nete pe termen scurt masive, generand astfel o crestere suplimentara de certificate si impingand in sus pretul carbonului.