Cel mai recent raport saptamanal publicat de platforma ICE a aratat ca fondurile de investitii si-au extins pozitiile nete pe termen lung (pozitii pe termen scurt – pozitii pe termen lung) cu 4,13 milioane de certificate. Asta inseamna ca investitorii pariaza pe o scadere a preturilor in viitorul apropiat.

Datele din raportul “Angajamentul Traderilor” (CoT) arata ca, vinerea trecuta, traderii speculatori si-au majorat pozitiile pe termen scurt cu 3,16 milioane de certificate in timp ce si-au redus investitiile pe termen lung cu aproape 1 milion de certificate.

Sursa: ICE: Angajamentul traderilor, grafic realizat de EMBA Power

CoT este o sursa importanta de informatii in ceea ce priveste pozitiile si comportamentul celor mai mari jucatori de pe piata. In mod normal, “daca banii speculatorilor iau o directie, de regula preturile o urmeaza”, a explicat Luyue Tan, analist de carbon la Refinitiv.

Totusi, pe parcursul verii, in pofida nivelului record in ceea ce priveste pozitiile nete pe termen scurt, care sugerau o perspectiva de scadere, pretul carbonului a crescut, ca urmare a fenomenului “short-squeeze”. Acesta  apare atunci cand sunt construite pozitii nete prea mari pe termen scurt, ceea ce genereaza o cerere suplimentara, punand presiune pe cresterea pretului.

“Exista dovezi ca in ultimele doua saptamani aceasta relatie s-a normalizat, ceea ce sugereaza ca riscul de short-squeeze care a umflat preturile a inceput sa se aplatizeze pe aceasta piata”, a precizat Luyue Tan. Pretul carbonului a scazut cu aproape 5% saptamana trecuta, urmarind aceeasi directie pe care a dictat-o cresterea pozitiilor nete pe termen scurt.